Numerai

作者：扎克-赫斯， Zack Hess https://github.com/zack-bitcoin/amoveo-docs/blob/master/other_blockchains/numerai.md Numerai

  • Numerai是一个出售信息的区块链。Amoveo是金融衍生品的区块链，它是销售信息的最佳金融合同类型。所以Numerai试图完成Amoveo的目标的一个子集。这意味着我们应该研究对方的工作。
  • Numerai与其他区块链金融项目不同，它不依赖于一个预言机(oracle)。
  • 通常情况下，如果鲍勃想出售信息，他会通过在某些市场上进行交易来实现。例如，通过购买杠杆式期权。
  • Numerai提出了一种销售信息的新机制。首先，Bob需要通过免费提供信息来建立起声誉。然后，Bob将信息源私有化，并出售对它的访问。每个私人信息源都有一个
  • “griefing因素”。鲍勃选择自己的griefing因素，以平衡吸引客户和获取利润。如果griefing因素是1:5，这意味着任何烧掉1美元的人都会使鲍勃的钱被烧掉5美元。
  • 长篇博文，我在其中了解到Numeraii
  • 摘要：你能从Numerai买到的信息，不如你通过观察衍生品市场的价格而免费发现的信息准确。如果你有信息要卖，你可以通过使用杠杆衍生品而不是Numerai来获得更好的价格。

Numerai的问题，目录 – #

  1. Numerai无视数千年来对销售信息的最佳方式的研究
  2. sybil攻击
  3. 退休攻击
  4. griefing的工具是漏洞的定义
  5. 计算需要多大的griefing保证金
  6. 计算在正常市场上出售信息是否更有利可图，还是在Numerai市场上出售信息？
  7. 如果你只有1个秘密要卖，就不能使用Numerai。
  8. 寄生虫合同。
  9. 信息反馈并不像市场那样汇总数据。
  10. 想买信息的人不知道griefing的保证金应该有多大。

Numerai无视数千年来对销售信息的最佳方式的研究 #

几千年来，人类一直在对市场技术进行小小的改进。它们对人们销售信息进行了高度优化。

sybil攻击 #

塞比尔攻击是指你制造许多不同的账户，用所有的账户做风险策略，然后试图从那些出于随机性的幸运账户中获利。Numerai声称，griefing工具可以防止这个问题，但这只在某些情况下是真的。在某些情况下，烧掉griefing的钱来骗取某人在某些大市场做错误的交易是有利可图的。

退休攻击 #

Numerai依赖于建立一些不可消费的信誉。在区块链中，不可消费的声誉通常是不安全的，因为它可以实现退休攻击。那就是当有人想停止参与Numerai的时候，但他们不想浪费他们建立的声誉的价值。所以他们不妨用信誉来参与对Numerai的攻击，这样他们就有机会得到一些更多的价值了。

griefing的工具是漏洞的定义 #

通常情况下，如果像这样的griefing机制意外地作为副作用出现在任何协议中，我们认为这是一个错误。我们会重新设计协议以消除这个缺陷。如果有可能只花1美元就能从你身上烧掉2美元，那么有一些人就会这么做。出售信息的竞争者可能会互相攻击以控制市场。竞争的区块链可能会这样做，以破坏作为竞争对手的Numerai。如果你能摆脱所有出售诚实信息的人，那么欺骗人们相信说谎的信息就会变得更容易。

计算需要多大的griefing保证金 #

想象一下，预测某只股票的价格将上涨5%，做出这个预测的人拥有1亿美元的股票，他们想卖掉。他们在做一个说谎的预测，试图以一个更好的价格出售。

所以谎言让他们多卖了500万美元。只要griefing的押金<500万美元，撒谎就有利可图。

要求500万美元的保证金才能出售Numerai的信息是不合理的，特别是当他们的市值是500万美元的时候。而500万美元的griefing押金在很多情况下也是不够的。 一般来说，griefing押金需要大于一个人通过让预言机(oracle)撒谎来欺骗我们所能获得的总金额。这通常是一大笔钱，使出售Numerai的信息成为不可能。没有人能够负担得起这么大的安全存款。特别是在一个不稳定的altcoin中，要求用户买入这么多的币并做大量的安全存款是不合理的。如果币是不稳定的，那么利率会很高，所以安全存款的成本也很高。 贪婪的因素是非常大的。将此与杠杆金融衍生品市场进行比较。在一个有杠杆衍生品的市场中，你可以用10美元提出索赔，如果你是对的，将支付100美元。在正常的市场上，你不必为了出售你的信息而把这么多钱锁在合同里。这意味着，与Numerai相比，正常的金融衍生品市场是一种更实惠的信息销售工具。

计算在正常市场上出售信息，还是在Numerai市场上出售信息更有利可图？ #

在合同能有多大的利润，和你提供的信息有多具体之间，自然会有权衡。 金融衍生品使你很容易通过你在不同市场上投入的相对资金量来表达对索赔的相对信心。金融衍生品使我们很容易通过使用杠杆来表达对价值空间的相对信心。 当你在Numerai中提出一个要求时，你就失去了所有这些具体性。你不能对不同的主张表达相对的信心，你不能对单一主张的价值空间的不同部分表达相对的信心。具体性的丧失意味着你销售的信息更少，可以赚取更少的利润。

让我们用一些数字来举例。鲍勃知道他的公司即将发布一份月度报告，这将导致股票价格下降约5%。他知道下个月2号的价格是正态分布，其平均值为前值的95%，标准差为1%。

如果鲍勃使用40倍的杠杆和5%的保证金做空，那么他将有50%的机会使他的资金翻倍，99.99994%的几率以比他开始时更多的资金结束，而<0.00006%的几率失去所有的资金。如果鲍勃使用400倍杠杆和0.5%保证金的空头，那么他将有50%的机会使他的资金翻倍，99.99994%的几率以比他开始时更多的钱结束，<0.00006%的几率失去所有的钱。鲍勃利润的真正极限在于找到人接受他的赌注的另一方。 如果鲍勃使用Numerai，那么还不清楚他能从这个单一的预测中准确地获得多少利润。这个预测可以使他的平均预测准确率更高，这可能会吸引更多的客户。我们可以从griefing风险的角度来计算鲍勃的成本。griefing率对这个计算并不重要，更重要的是鲍勃投入griefing安全押金的金额。这是他可能因griefing而损失的总金额，我们称之为G. P = 鲍勃通过欺骗他的客户相信一个谎言可以获得多少利润。为了让人们信任他的feed，鲍勃需要G>P。运行价格feed的成本是G*（（有人会griefing攻击鲍勃的几率）+（资金的利率）*（G被锁定的块数））。

通过杠杆衍生工具，鲍勃可以通过揭示一个秘密使他的钱增加50倍。由于有多少钱需要被锁在griefing的保险金里，用Numerai，Bob只能通过透露一个秘密使他的钱增加<2倍。

鲍勃需要赚取比运营成本更多的利润，否则他试图出售自己的信息就是在赔钱。考虑到风险，在Numerai上出售信息是不可能盈利的。

用Numerai出售信息的唯一有利可图的方式可能是，如果你打算做退休攻击。

如果你只有1个秘密要卖，就不能使用Numerai。 #

如果你只有一个秘密要卖，就不能使用Numerai。如果我只有一次极有价值的信息，而且它不会再出现，那么就没有办法使用Numerai来获利。如果我只有1条信息可供出售，我就无法建立起任何声誉。如果我没有良好的预测历史，没有人会注册我的Numerai信息源。

我可以在一个正常的杠杆衍生品市场上出售1条信息。市场并不像Numerai那样依赖于声誉。

寄生虫合同 #

信息希望是免费的。一旦你有一个客户从你的feed中购买信息，就没有什么可以阻止他把这些信息再卖给其他人。纳什均衡将是信息的价值趋向于零。每个人都会试图互相压价。因此，在纳什均衡的情况下，在Numerai上销售是无利可图的。

信息反馈并不像市场那样汇总数据。 #

通过信息反馈，我们无法知道不同信息的相对可信度，所以没有办法结合信息来找出更准确的真相。通过汇总所有可用的信息，市场比其他人更准确地提炼出真相。当你可以通过查看衍生品的市场价格自由地获得更准确的信息时，没有人会愿意为Numerai的不准确的信息买单。

想买信息的人不知道griefing保障金应该有多大。 #

Numerai使用了来自想要出售信息的用户的griefing保障金。这样，如果他们出售不良信息，我们可以对他们进行惩罚。在Numerai中，我们不可能知道一个特定的人的保证金需要多大才能使信息被认为是安全的。对于出售信息的富人来说，保证金需要高得多，因为富人可以通过欺骗我们相信谎言而获得更多的利润。

摘要：你能从Numerai买到的信息，不如你通过观察衍生品市场的价格而免费发现的信息准确。如果你有信息要卖，你可以通过使用杠杆衍生品而不是Numerai来获得更好的价格。