Numerai

作者:扎克-赫斯, Zack Hess https://github.com/zack-bitcoin/amoveo-docs/blob/master/other%5Fblockchains/numerai.md Numerai

  • Numerai是一個出售信息的區塊鏈。Amoveo是金融衍生品的區塊鏈,它是銷售信息的最佳金融合同類型。所以Numerai試圖完成Amoveo的目標的一個子集。這意味着我們應該研究對方的工作。
  • Numerai與其他區塊鏈金融項目不同,它不依賴於一個預言機(oracle)。
  • 通常情況下,如果鮑勃想出售信息,他會通過在某些市場上進行交易來實現。例如,通過購買槓桿式期權。
  • Numerai提出了一種銷售信息的新機制。首先,Bob需要通過免費提供信息來建立起聲譽。然後,Bob將信息源私有化,並出售對它的訪問。每個私人信息源都有一個
  • “griefing因素”。鮑勃選擇自己的griefing因素,以平衡吸引客戶和獲取利潤。如果griefing因素是1:5,這意味着任何燒掉1美元的人都會使鮑勃的錢被燒掉5美元。
  • 長篇博文,我在其中瞭解到Numeraii
  • 摘要:你能從Numerai買到的信息,不如你通過觀察衍生品市場的價格而免費發現的信息準確。如果你有信息要賣,你可以通過使用槓桿衍生品而不是Numerai來獲得更好的價格。

Numerai的問題,目錄 – #


  1. Numerai無視數千年來對銷售信息的最佳方式的研究
  2. sybil攻擊
  3. 退休攻擊
  4. griefing的工具是漏洞的定義
  5. 計算需要多大的griefing保證金
  6. 計算在正常市場上出售信息是否更有利可圖,還是在Numerai市場上出售信息?
  7. 如果你只有1個祕密要賣,就不能使用Numerai。
  8. 寄生蟲合同。
  9. 信息反饋並不像市場那樣彙總數據。
  10. 想買信息的人不知道griefing的保證金應該有多大。

Numerai無視數千年來對銷售信息的最佳方式的研究 #

幾千年來,人類一直在對市場技術進行小小的改進。它們對人們銷售信息進行了高度優化。

sybil攻擊 #

塞比爾攻擊是指你製造許多不同的賬戶,用所有的賬戶做風險策略,然後試圖從那些出於隨機性的幸運賬戶中獲利。Numerai聲稱,griefing工具可以防止這個問題,但這隻在某些情況下是真的。在某些情況下,燒掉griefing的錢來騙取某人在某些大市場做錯誤的交易是有利可圖的。

退休攻擊 #

Numerai依賴於建立一些不可消費的信譽。在區塊鏈中,不可消費的聲譽通常是不安全的,因爲它可以實現退休攻擊。那就是當有人想停止參與Numerai的時候,但他們不想浪費他們建立的聲譽的價值。所以他們不妨用信譽來參與對Numerai的攻擊,這樣他們就有機會得到一些更多的價值了。

griefing的工具是漏洞的定義 #

通常情況下,如果像這樣的griefing機制意外地作爲副作用出現在任何協議中,我們認爲這是一個錯誤。我們會重新設計協議以消除這個缺陷。如果有可能只花1美元就能從你身上燒掉2美元,那麼有一些人就會這麼做。出售信息的競爭者可能會互相攻擊以控制市場。競爭的區塊鏈可能會這樣做,以破壞作爲競爭對手的Numerai。如果你能擺脫所有出售誠實信息的人,那麼欺騙人們相信說謊的信息就會變得更容易。

計算需要多大的griefing保證金 #

想象一下,預測某隻股票的價格將上漲5%,做出這個預測的人擁有1億美元的股票,他們想賣掉。他們在做一個說謊的預測,試圖以一個更好的價格出售。

所以謊言讓他們多賣了500萬美元。只要griefing的押金<500萬美元,撒謊就有利可圖。

要求500萬美元的保證金才能出售Numerai的信息是不合理的,特別是當他們的市值是500萬美元的時候。而500萬美元的griefing押金在很多情況下也是不夠的。 一般來說,griefing押金需要大於一個人通過讓預言機(oracle)撒謊來欺騙我們所能獲得的總金額。這通常是一大筆錢,使出售Numerai的信息成爲不可能。沒有人能夠負擔得起這麼大的安全存款。特別是在一個不穩定的altcoin中,要求用戶買入這麼多的幣並做大量的安全存款是不合理的。如果幣是不穩定的,那麼利率會很高,所以安全存款的成本也很高。 貪婪的因素是非常大的。將此與槓桿金融衍生品市場進行比較。在一個有槓桿衍生品的市場中,你可以用10美元提出索賠,如果你是對的,將支付100美元。在正常的市場上,你不必爲了出售你的信息而把這麼多錢鎖在合同裏。這意味着,與Numerai相比,正常的金融衍生品市場是一種更實惠的信息銷售工具。

計算在正常市場上出售信息,還是在Numerai市場上出售信息更有利可圖? #

在合同能有多大的利潤,和你提供的信息有多具體之間,自然會有權衡。 金融衍生品使你很容易通過你在不同市場上投入的相對資金量來表達對索賠的相對信心。金融衍生品使我們很容易通過使用槓桿來表達對價值空間的相對信心。 當你在Numerai中提出一個要求時,你就失去了所有這些具體性。你不能對不同的主張表達相對的信心,你不能對單一主張的價值空間的不同部分表達相對的信心。具體性的喪失意味着你銷售的信息更少,可以賺取更少的利潤。

讓我們用一些數字來舉例。鮑勃知道他的公司即將發佈一份月度報告,這將導致股票價格下降約5%。他知道下個月2號的價格是正態分佈,其平均值爲前值的95%,標準差爲1%。

如果鮑勃使用40倍的槓桿和5%的保證金做空,那麼他將有50%的機會使他的資金翻倍,99.99994%的幾率以比他開始時更多的資金結束,而<0.00006%的幾率失去所有的資金。如果鮑勃使用400倍槓桿和0.5%保證金的空頭,那麼他將有50%的機會使他的資金翻倍,99.99994%的幾率以比他開始時更多的錢結束,<0.00006%的幾率失去所有的錢。鮑勃利潤的真正極限在於找到人接受他的賭注的另一方。 如果鮑勃使用Numerai,那麼還不清楚他能從這個單一的預測中準確地獲得多少利潤。這個預測可以使他的平均預測準確率更高,這可能會吸引更多的客戶。我們可以從griefing風險的角度來計算鮑勃的成本。griefing率對這個計算並不重要,更重要的是鮑勃投入griefing安全押金的金額。這是他可能因griefing而損失的總金額,我們稱之爲G. P = 鮑勃通過欺騙他的客戶相信一個謊言可以獲得多少利潤。爲了讓人們信任他的feed,鮑勃需要G>P。運行價格feed的成本是G*((有人會griefing攻擊鮑勃的幾率)+(資金的利率)*(G被鎖定的塊數))。

通過槓桿衍生工具,鮑勃可以通過揭示一個祕密使他的錢增加50倍。由於有多少錢需要被鎖在griefing的保險金裏,用Numerai,Bob只能通過透露一個祕密使他的錢增加<2倍。

鮑勃需要賺取比運營成本更多的利潤,否則他試圖出售自己的信息就是在賠錢。考慮到風險,在Numerai上出售信息是不可能盈利的。

用Numerai出售信息的唯一有利可圖的方式可能是,如果你打算做退休攻擊。

如果你只有1個祕密要賣,就不能使用Numerai。 #

如果你只有一個祕密要賣,就不能使用Numerai。如果我只有一次極有價值的信息,而且它不會再出現,那麼就沒有辦法使用Numerai來獲利。如果我只有1條信息可供出售,我就無法建立起任何聲譽。如果我沒有良好的預測歷史,沒有人會註冊我的Numerai信息源。

我可以在一個正常的槓桿衍生品市場上出售1條信息。市場並不像Numerai那樣依賴於聲譽。

寄生蟲合同 #

信息希望是免費的。一旦你有一個客戶從你的feed中購買信息,就沒有什麼可以阻止他把這些信息再賣給其他人。納什均衡將是信息的價值趨向於零。每個人都會試圖互相壓價。因此,在納什均衡的情況下,在Numerai上銷售是無利可圖的。

信息反饋並不像市場那樣彙總數據。 #

通過信息反饋,我們無法知道不同信息的相對可信度,所以沒有辦法結合信息來找出更準確的真相。通過彙總所有可用的信息,市場比其他人更準確地提煉出真相。當你可以通過查看衍生品的市場價格自由地獲得更準確的信息時,沒有人會願意爲Numerai的不準確的信息買單。

想買信息的人不知道griefing保障金應該有多大。 #

Numerai使用了來自想要出售信息的用戶的griefing保障金。這樣,如果他們出售不良信息,我們可以對他們進行懲罰。在Numerai中,我們不可能知道一個特定的人的保證金需要多大才能使信息被認爲是安全的。對於出售信息的富人來說,保證金需要高得多,因爲富人可以通過欺騙我們相信謊言而獲得更多的利潤。

摘要:你能從Numerai買到的信息,不如你通過觀察衍生品市場的價格而免費發現的信息準確。如果你有信息要賣,你可以通過使用槓桿衍生品而不是Numerai來獲得更好的價格。